השקעות אלטרנטיביות

השקעה אלטרנטיבית הינה בעצם כל השקעה שאינה קשורה למניות או איגרות חוב שנסחרות בבורסה. ביצועי תיק ההשקעות של אוניברסיטת ייל בארה״ב מצביעים כי הוספת השקעות מסוג זה מגדילות את תשואת התיק לאורך זמן. מרבית ההשקעות האלטרנטיביות אינן נגישות לרוב ציבור המשקיעים בגלל מורכבותן הפנימית והתפעולית אך בעיקר בשל העובדה שלגופים המסורתיים אין אינטרס שהכסף יצא מניהולם.


מכיוון שסכום ההשקעה המינימלי בקרנות אלטרנטיביות (שנרכשות כניירות ערך דרך הבנק ומופיעות בתיק ההשקעות) הינו גבוה ולכן אינו מאפשר פיזור מספק, החלטנו להקים אגדי קרנות ייעודיים מחזיקים במספר רב של קרנות ומאפשרות פיזור נרחב. מאחר ואנחנו מחזיקים בסדרות המוסדיות בקרנות, אנחנו משלמים להן דמי ניהול נמוכים יותר ולכן דמי הניהול שנגבים באגד הקרנות זניחים עבור המשקיעים, בטח ביחס לשקט הנפשי שנותן הפיזור. גילאון וגורדון, חברו לבית השקעות גדול בארה״ב שמתמחה באפיק האלטרנטיבי ומספק להם שירותי מחקר ואנליזה מקיפים על הקרנות בהן משקיעים, דרור עצמו הוא זה שאחראי על הרכב האגדים ובוחר את המשקל של כל קרן באגד שהוא מכנה “Master Fund”.

יתרונות ההשקעה בעולם האלטרנטיבי

פיזור, גיוון והורדת הסיכון הכולל בתוך השקעות
הגדלת רווח תוך הקטנת הסיכון
אפשרות לדיבידנד רבעוני

ההתמחות של גילאון גורדון

דוחות חודשיים
מבנה משפטי
טכנולוגיה במעקב אחרי השקעות
מחקר וועדות השקעה
בדיקת נאותות
איתור הזדמנויות השקעה

יתרונות וחסרונות של השקעות אלטרנטיביות

למרות שמחקרים מתקדמים בתחום ההשקעות מצביעים בבירור על כך שהשקעות אלטרנטיביות עם פוטנציאל רווח דומה לשוק המניות אך במתאם נמוך אליו, משביחות את תיק ההשקעות (מקטינות את הסיכון מבלי לפגוע בתוחלת הרווח),

המציאות היא שהשקעות אלטרנטיביות אינן מתאימות לכל המשקיעים.

 

היות ומדובר בהשקעות עם מאפיינים ריאליים, קרנות אלטרנטיביות רבות מתאפיינות בנזילות מוגבלת, סכומי מינימום גבוהים וסיכון שונה מהאפיקים המסורתיים (אג”ח ומניות).

השקעה במוצרים אלטרנטיביים מתאימה בעיקר למשקיעים שנכסיהם הפיננסיים מנוהלים בראיה לטווח ארוך ויכולים להקצות חלק ניכר מתיק ההשקעות למטרה זו.

שילוב השקעות אלטרנטיביות בפורטפוליו מיועד למשקיעים שמחפשים לגוון ולחזק את תיק ההשקעות המסורתי.

מאחר ורמות הפיקוח על השקעות אלטרנטיביות נמצאות על ספקטרום רחב, אנו מציעים מספר קריטריונים שיעזרו לברור את ההשקעות האיכותיות:

  1. איזו רגולציה יש על החברה המנהלת ועל ההשקעה הספציפית?
  2. האם מדובר בחברה מנהלת ותיקה, שכבר החזירה כספים למשקיעים כפי שהתחייבה?
  3. האם לקרן אדמיניסטרטור שמבצע שערוך בלתי תלוי ומשרד רואי חשבון מפקח?
  4. האם ניתן לראות את הסכמי הקרן?
  5. מהי רמת השקיפות שמקבלים לפני ההשקעה ובאופן שוטף?
  6. האם יש תלות באיש מפתח או בקבוצה מצומצמת של אנשים ?
  7. כיצד ניתן לעקוב אחר ההשקעה באופן שוטף ?
  8. מהם תנאי היציאה מההשקעה ?
  9. האם יש משרד רואה חשבון חיצוני שמוציא דוחות שנתיים מבוקרים ושקופים אודות הקרן ?

תהליך אישור הקרנות המרכיבות את ה-MASTER FUNDS

התוצאה – תיק השקעות מגוון

הניסיון הרב שלנו בהשקעות

דרור גילאון – מומחה השקעות ומתכנן פיננסי אסטרטגי, עם ניסיון עשיר בליווי וייעוץ למשפחות עושר.
כיהן בתפקידים בכירים בחברות המובילות בשוק ההון וביניהם: מנכ”ל בית ההשקעות מנורה-מבטחים, סמנכ”ל השקעות בקרנות הנאמנות של מנורה, ראש צוות בניהול התיקים של מיטב ומנהל השקעות באקסלנס.
בעל רישיון השקעות מהרשות לניירות ערך ורישיון פנסיוני של רשות שוק ההון, מרצה באקדמיה ובשוק ההון בתחומי בניית עושר וניהול עושר ובעל טור שבועי בעיתון כלכליסט.
נדב גורדון – מומחה להשקעות אלטרנטיביות ומתכנן פיננסי אסטרטגי, בעל ניסיון גלובלי בניהול השקעות למשפחות אמידות וביזמות בינלאומית.
מילא תפקידים בכירים בבתי ההשקעות פסגות ומנורה מבטחים וחזר לאחרונה לארץ לאחר 6 שנות פעילות בלונדון, בהן צבר ידע וניסיון רב בהשקעות פיננסיות וריאליות.
בוגר מנהל עסקים, התמחות במימון במרכז הבינתחומי בהצטיינות ו MBA-במנהל עסקים מהאוניברסיטה העברית.

הקרנות האלטרנטיביות הנפוצות

כל הקרנות

Master fund ביטוחי חיים – אגד קרנות אלטרנטיביות עם מתאם אפסי לבורסה

ביטוח חיים הוא מוצר חשוב בעיקר לבעלי משפחות בשנות ה-30-50 לחייהם.

המשך קריאה »

שיטת ה”מאסטר פאנדס” מתבררת כתוסף ה”זהב” בתיקי ההשקעות של העשירון העליון.

דרור גילאון, לשעבר מנכ״ל בית ההשקעות במנורה מבטחים ונדב גורדון ששב לאחרונה משהות ארוכה בחו״ל בה עסק בניהול השקעות גלובליות הפכו למנהלי העושר של העשירון העליון.

המשך קריאה »

מרכזים סיעודיים למבוגרים עם פגיעות מוח בבריטניה

הפרק השלישי בסדרת הראיונות המיוחדת שבצעתי עם מנהלים של קרנות אלטרנטיביות. סדרה זו מספקת עבורכם טעימה בלבד מרשימה ארוכה של קרנות אלטרנטיביות שאני משלב ללקוחותיי,

המשך קריאה »

קרן למימון נדל”ן עם בטחונות במרכז לונדון

חלק א’ – שוק הנדל”ן של לונדון, הביקוש עולה על ההיצע

המשך קריאה »